立本研究解读IPO或再融资哪些募投项目需要备案

来源：本站 | 时间：2022-04-12

1、募投项目核准或备案

投资项目立项分为审批、核准及备案三种。审批制适用于使用政府财政资金的项目；属于国务院颁布的《政府核准的投资项目目录（2016年本）》（以下简称《核准目录》）范围内的项目适用核准制；《核准目录》以外的企业投资项目适用备案制。

投资项目相关要求

数据来源：立本研究

募投项目的核准制，是企业不使用政府性资金投资建设的重大和限制类固定资产投资项目所需经过的程序，其主要法律依据是《政府核准的投资项目目录》《企业投资项目核准和备案管理办法》。

实行核准管理的具体项目范围以及核准机关、核准权限，由国务院颁布的《政府核准的投资项目目录》（以下简称《核准目录》）确定。法律、行政法规和国务院对项目核准的范围、权限有专门规定的从其规定。《核准目录》由国务院投资主管部门会同有关部门研究提出，报国务院批准后实施，并根据情况适时调整。未经国务院批准，各部门、各地区不得擅自调整《核准目录》确定的核准范围和权限。

投资项目的备案制，是指企业不使用政府性资金投资《政府核准的投资目录》以外的项目，除国家法律法规和国务院专门规定禁止投资的项目以外，实行备案管理的程序。除国务院另有规定外，进行备案管理的项目按照属地原则备案。

IPO募投项目备案是企业上市募集资金的重要步骤，甚至关乎企业是否能够成功过会并实施募投项目，因此提前对募投项目备案流程进行全方位了解才能事半功倍。具体可咨询立本研究。

2、项目备案政策重点

2017年开始实施《企业投资项目核准和备案管理条例》和《企业投资项目核准和备案管理办法》，根据《企业投资项目核准和备案管理条例》（中华人民共和国国务院令第673号），自2017年3月17日起，国家及各地发改委在统一的企业投资项目备案平台上办理相关业务。

《企业投资项目核准和备案管理办法》中第四条规定：“根据项目不同情况，分别实行核准管理或备案管理。对关系国家安全、涉及全国重大生产力布局、战略性资源开发和重大公共利益等项目，实行核准管理。其他项目实行备案管理”。

第五条规定：“实行核准管理的具体项目范围以及核准机关、核准权限，由国务院颁布的《政府核准的投资项目目录》确定。法律、行政法规和国务院对项目核准的范围、权限有专门规定的，从其规定。《核准目录》由国务院投资主管部门会同有关部门研究提出，报国务院批准后实施，并根据情况适时调整。未经国务院批准，各部门、各地区不得擅自调整《核准目录》确定的核准范围和权限”。

第十二条规定：“除涉及国家秘密的项目外，项目核准、备案通过全国投资项目在线审批监管平台实行网上受理、办理、监管和服务，实现核准、备案过程和结果的可查询、可监督”。

第十三条规定：“项目核准、备案机关以及其他有关部门统一使用在线平台生成的项目代码办理相关手续。项目通过在线平台申报时，生成作为该项目整个建设周期身份标识的唯一项目代码。项目的审批信息、监管（处罚）信息，以及工程实施过程中的重要信息，统一汇集至项目代码，并与社会信用体系对接，作为后续监管的基础条件”。

第四十条规定：“项目备案机关应当制定项目备案基本信息格式文本，具体包括以下内容：（1）项目单位基本情况；（2）项目名称、建设地点、建设规模、建设内容；（3）项目总投资额；（4）项目符合产业政策声明。项目单位应当对备案项目信息的真实性、合法性和完整性负责”。

备案相关政策

数据来源：立本研究

3、募投项目是否需要备案

《发行监管问答——关于调整首次公开发行股票企业征求国家发改委意见材料的要求2014》提到，对主板和中小板首发企业提交用于征求国家发改委意见的材料进行简化，简化后的材料包括：申请文件电子版光盘一份，募集资金投资项目的项目备案（核准、批复）文件、环评批复、土地预审意见、节能评估文件等固定资产投资管理文件的复印件单行本一份。请各发行人和保荐机构按照上述要求，在报送预先披露材料的同时报送相关材料。

《企业投资项目核准和备案管理办法》第二条明确“本办法所称企业投资项目，是指企业在中国境内投资建设的固定资产投资项目，包括企业使用自己筹措资金的项目，以及使用自己筹措的资金并申请使用政府投资补助或贷款贴息等的项目”。

立本研究认为，一般补充流动资金项目（或偿还银行借款、补充营运资金项目）无需到发改委备案，部分公司部分募投项目无需备案，例如涉及营销网络项目品牌推广项目、技术体系升级项目及连锁零售项目等。

已过会IPO募投项目未备案的案例

数据来源：立本研究

总结：立本研究认为IPO募投项目是否需要备案，需要视具体情况而定，各地方政府对投资项目备案有不同规定，若涉及固定资产投资，则需要到发改委备案。其他类型的募投项目备案不一定要到省发改委进行，企业可根据募投项目金额的大小及性质到不同层级的企业投资项目主管机关进行备案，涉及固定资产投资的新建项目到发改委备案，技术改造项目到经信委备案，企业境外投资需到商务部备案。由于各地备案略有不同，企业可到当地发改委进行详细咨询。

4、备案机关的选择

企业可根据募投项目金额的大小及性质到不同层级的企业投资项目主管机关进行备案，根据立本研究的经验，一般来说，涉及固定资产投资的新建项目到发改委备案，技术改造项目到经信委备案。由于各地备案略有不同，企业可提前到当地发改委进行详细咨询，或咨询立本研究。